Este libro proporciona un marco general para especificar, estimar y probar modelos econométricos de series temporales. Se hace especial hincapié en la estimación por máxima verosimilitud, pero también se analizan otros métodos, como la estimación por cuasimáxima verosimilitud, la estimación por el método generalizado de los momentos, la estimación no paramétrica y la estimación por simulación. Una ventaja importante de adoptar el principio de máxima verosimilitud como marco unificador del libro es que muchos de los estimadores y estadísticos de prueba propuestos en econometría pueden derivarse dentro de un marco de verosimilitud, proporcionando así un vehículo coherente para comprender sus propiedades e interrelaciones. A diferencia de muchos libros de texto de econometría existentes, que tratan principalmente las propiedades teóricas de los estimadores y los estadísticos de prueba mediante una presentación a prueba de teoremas, este libro aborda directamente la aplicación para proporcionar conductos directos entre la teoría y el trabajo aplicado.